Čo je ESG – význam, investície a stratégie

ESG, skratka pre Environmental, Social and Governance (environmentálne, sociálne a riadiace aspekty), sa stal kľúčovým rámcom pri posudzovaní udržateľnosti a etických dôsledkov obchodných postupov a investičných stratégií. Čo je ESG, aké sú fondy ESG a aký význam má investovanie ESG?

V posledných rokoch sa kritériá ESG výrazne presadili v rôznych odvetviach a zmenili spôsob, akým spoločnosti a investori vnímajú úlohy a zodpovednosť.

Pochopenie ESG je nevyhnutné nielen pre tých, ktorí sa pohybujú v zložitých oblastiach financií a investícií, ale aj pre jednotlivcov, ktorí sa zaujímajú o širšie dôsledky správania podnikov v neustále sa vyvíjajúcom svete.

Čo znamená skratka ESG – čo je to a aký je význam ESG?

Čo je ESG? ESG je skratka, ktorá označuje environmentálne, sociálne a riadiace aspekty, ktoré sú dôležité pre udržateľné investovanie a riadenie spoločností. Tieto aspekty sa používajú na hodnotenie a meranie udržateľnosti a spoločenskej zodpovednosti podnikov a investičných projektov.

1. Environmentálne aspekty (Environmental)
   Tento aspekt sa zameriava na environmentálne faktory a ich vplyv na spoločnosť alebo investíciu. Sem patria otázky týkajúce sa ochrany životného prostredia, ako je znižovanie emisií skleníkových plynov, úspora energie, využívanie obnoviteľných zdrojov energie, správa odpadu a ochrana biodiverzity.
2. Sociálne aspekty (Social)
   Tento aspekt sa týka sociálnych faktorov, ktoré ovplyvňujú spoločnosť, vrátane vzťahov so zamestnancami, zákazníkmi, dodávateľmi a komunitami. Sem patrí otázka pracovných podmienok, diverzity a inklúzie, ľudských práv, zdravia a bezpečnosti zamestnancov a príspevku spoločnosti k sociálnej spravodlivosti.
3. Riadiace aspekty (Governance)
   Riadiace faktory sa zameriavajú na spôsob, akým je spoločnosť riadená a spravovaná. Tento aspekt zahŕňa otázky týkajúce sa riadenia spoločnosti, štruktúry dozorných orgánov, transparentnosti, etiky a právnického rámca. Riadiace faktory sa tiež zameriavajú na prevenciu korupcie a konfliktov záujmov.

Význam ESG je dôležitý pre investičný priemysel, pretože pomáhajú investičným manažérom a investorom hodnotiť riziká a príležitosti spojené s investovaním do konkrétnych spoločností alebo projektov.

Spoločnosti, ktoré sa starajú o ich faktory ESG, sa často považujú za lepšie pripravené na budúcnosť a môžu byť atraktívnejšie pre investície.

Taktiež je známe, že firmy, ktoré majú právo byť označené touto značkou, berú ohľad na ochranu životného prostredia, záleží im na kvalite riadenia firmy a správajú sa korektne a zodpovedne voči zamestnancom alebo obchodným partnerom firmy.

ESG sa tiež často spája s udržateľným investovaním, ktoré sa zameriava na dosiahnutie finančných výnosov spolu s pozitívnym vplyvom na spoločnosť a životné prostredie.

Investovanie – ESG investície

Investovanie ESG je investičný prístup, ktorý zdôrazňuje environmentálne, sociálne a riadiace faktory pri hodnotení a výbere rozumných investičných príležitostí.

Tento prístup sa stáva stále dôležitejším v investičnom svete, keď sa stále viac investorov a spoločností začína zaujímať o udržateľné a etické investície. Čo znamená investovanie ESG a aký je význam ESG?

Investovanie ESG nie je iba morálnym imperatívom, ale môže mať aj významné finančné výhody. Mnohí investori sa domnievajú, že spoločnosti a projekty, ktoré berú do úvahy faktory ESG, sú lepšie pripravené na dlhodobý úspech a môžu byť menej vystavené rizikám, ako sú napríklad environmentálne katastrofy.

Investície ESG sú stále viac a viac dostupné prostredníctvom rôznych investičných produktov, vrátane fondov ESG, ktoré sa zameriavajú na spoločnosti a projekty s vysokými hodnotami ESG. Tieto fondy ESG umožňujú investorom získať prístup k portfóliám, ktoré sú v súlade s ich hodnotami a zároveň dosahujú finančný rast.

Celkovo investície ESG predstavujú dôležitý vývoj v oblasti investovania, ktorý kombinuje ziskový cieľ s ohľadom na udržateľnosť a sociálnu zodpovednosť. Tento prístup môže mať pozitívny vplyv na spoločnosť, životné prostredie a investičné portfólio.

Fondy ESG

Existuje niekoľko rôznych typov fondov ESG, ktoré investorom umožňujú prispôsobiť investičné stratégie ESG ich hodnotám a cieľom:

1. Pasívne fondy ESG
   Tieto fondy sledujú indexy ESG a snažia sa replikovať ich výkon. Investori môžu týmto spôsobom jednoducho diverzifikovať portfólio podľa kritérií ESG.
2. Aktívne fondy ESG
   Tieto fondy majú portfólio manažérov, ktorí aktívne vyberajú investície na základe hodnotenia ESG. Tento prístup umožňuje hlbšiu analýzu a výber projektov a spoločností.
3. Tematické fondy ESG
   Tieto fondy sa špecializujú na konkrétne témy ESG ako napríklad obnoviteľná energia, voda, zdravotníctvo alebo sociálna spravodlivosť. Investori môžu investovať do tém, ktoré sú im osobne dôležité.

ESG fondy ponúkajú investorom možnosť dosiahnuť finančné výnosy a zároveň podporovať udržateľnosť a etické hodnoty. Ich popularita neustále rastie, a preto sa očakáva, že budú mať stále väčší vplyv na investičné rozhodnutia a spoločenskú zodpovednosť v oblasti financií.

Portfólio ESG

Portfólio ESG, známe aj ako udržateľné alebo zodpovedné investičné portfólio, je súbor aktív vybraných a spravovaných špeciálne tak, aby spĺňali environmentálne, sociálne a riadiace kritériá (ESG).

Tento typ investičného prístupu získal značný význam, keďže investori sa čoraz viac snažia integrovať finančné ciele s etickými cieľmi a cieľmi udržateľnosti.

Zostavenie portfólia ESG zahŕňa niekoľko kľúčových krokov:

1. Skríning
   Portfóliá ESG sa zvyčajne začínajú procesom skríningu, ktorého cieľom je identifikovať a vylúčiť spoločnosti, ktoré nespĺňajú stanovené kritériá ESG. To môže zahŕňať vylúčenie spoločností zapojených do kontroverzných odvetví, ako je výroba zbraní, tabak alebo fosílne palivá.
2. Pozitívny výber
   Po vyradení nežiaducich spoločností vyberie správca portfólia aktíva, ktoré sú v súlade so zásadami ESG. Tento proces často zahŕňa hĺbkový výskum a analýzu s cieľom identifikovať spoločnosti, ktoré vynikajú v oblasti environmentálnej udržateľnosti, sociálnej zodpovednosti a riadenia.
3. Diverzifikácia
   Diverzifikácia portfólia zostáva rozhodujúcim prvkom pri tvorbe portfólia ESG, aby sa efektívne riadilo riziko. Dobre diverzifikované portfólio ESG môže zahŕňať investície do rôznych sektorov a tried aktív.
4. Priebežné monitorovanie
   Správcovia portfólia ESG priebežne monitorujú výkonnosť a postupy ESG zahrnutých spoločností. Pravidelné hodnotenia zabezpečujú, že portfólio si zachováva súlad s cieľmi ESG.

V minulosti portfóliá ESG vykazovali konkurencieschopnú finančnú výkonnosť a zároveň spĺňali ciele udržateľnosti. Mnohí investori zistili, že portfóliá ESG môžu poskytovať podobné alebo dokonca vyššie výnosy v porovnaní s tradičnými portfóliami.

Okrem toho môžu byť menej vystavené rizikám spojeným s environmentálnymi záväzkami, sociálnymi kontroverziami a otázkami správy a riadenia.

Stratégie ESG

Stratégie ESG môžu mať rôzne formy a úrovne integrácie v investičnom procese. Niektoré spoločnosti implementujú faktory ESG do investičných rozhodnutí prostredníctvom aktívneho výberu projektov a spoločností, zatiaľ čo iné vytvárajú špecializované fondy ESG alebo fondy ETF, ktoré sú zamerané výhradne na udržateľné investície.

Stratégie ESG neznamenajú iba obchodný prínos v podobe možnosti dosiahnuť stabilný a dlhodobý výnos, ale aj spoločenský prínos tým, že podporujú zodpovedný a udržateľný spôsob investovania.

V kontexte narastajúcej pozornosti k udržateľnosti a etike v oblasti investovania sa očakáva, že stratégie ESG budú naďalej zohrávať stále dôležitejšiu úlohu v globálnom finančnom sektore.

Brokeri – ako kúpiť akcie a ETF

Na nákup akcií a ETF sú dostupné rôzne investičné možnosti. Jedným zo správnych riešení je dlhodobé a pasívne investovanie, ktoré je najlacnejšie. Možno tak urobiť prostredníctvom brokerov alebo roboadvisorov dostupných na slovenskom trhu.

XTB

Broker XTB ponúka široké možnosti investovania pre rôzne typy investorov. Celá platforma je dostupná aj v slovenskom jazyku pre tých, ktorým robí problém angličtina.

Na investovanie je na platforme XTB možné využiť široké spektrum investičných nástrojov od akcií a komodít až po ETF. Na výber je viac než 6 000 finančných inštrumentov.

Spoločnosť má veľmi nízke poplatky. V prípade platby kartou má poplatok 0,70 %. Vklad prevodom či PayPal je zadarmo. U XTB sa dá vytvoriť investičná ETF stratégia. Investor si sám rozloží portfólio a posielaná mesačná čiastka peňazí sa zainvestuje sama podľa vlastného rozloženia portfólia.

Na vyskúšanie si platformy je dostupný aj demo účet, kde si každý investor môže s virtuálnymi peniazmi vyskúšať obchodovanie s čímkoľvek bez rizika straty peňazí.

Okrem iného XTB aktívne spravuje úroky z hotovostných zostatkov na obchodných účtoch svojich klientov. Tieto úroky predstavujú príjmy, ktoré automaticky podliehajú daňovým povinnostiam.

Jedinečnou novinkou je automatické investovanie na XTB, ktoré predstavuje jedinečnú funkciu dostupnú v rámci investičných plánov spoločnosti XTB, ktorá investorom umožňuje efektívne spravovať svoje portfólio a zabezpečiť jeho dlhodobý rast bez potreby častého manuálneho zasahovania.

Obchodovanie a investovanie na platforme XTB je vhodné ako pre začínajúcich, tak aj pre skúsených investorov. So širokou paletou investičných možností si každý vyberie tie najlepšie pre vybudovanie svojho diverzifikovaného portfólia. Ďalšie informácie sú dostupné v recenzii XTB.

Začať investovať s XTB >

Na 74 % účtov investorov dochádza u XTB brokera k finančným stratám pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami.

Portu

Portu je česká investičná platforma, ktorá ponúka svoje služby aj slovenským klientom. Nejde o klasického brokera, ide o tzv. roboadvisora (robo-poradcu). Tento pojem v skratke znamená, že investor nemusí investovať sám. Platforma čiastočne alebo úplne investuje za neho.

Portu poskytuje pre svojich klientov aj pomoc pri daňovom priznaní aj v prípade dividend, čo nie je úplne bežnou praxou. Výhody Portu sú dobré výnosy, transparentné poplatky a iné. Investičná spoločnosť ponúka ročný poplatok len 1 %, pričom sa dá znížiť na 0,6 % pri fixácii na 15 rokov. Iné poplatky účtované nie sú, ani za vklad, konverziu mien či výber.

Pri investovaní cez Portu môžu investori získať aj zľavu, ktorá závisí od fixácie investícií. Investovaním cez robo-poradcu Portu môže každý získať prístup k kvalitným investičným službám s mnohými výhodami. O rôznych produktoch ponúkaných touto platformou je možné si prečítať článok o Portu.

Začať investovať s Portu >

eToro

Na investovanie sa dá použiť aj platforma eToro. Táto platforma funguje od roku 2007, pričom sa dostala takmer na úplný vrchol medzi brokermi.

Aj eToro ponúka možnosť obchodovať s akciami, ETF či komoditami. Okrem toho je táto platforma zaujímavá pre investorov uvažujúcich nad obchodovaním s kryptomenami.

Najmä pre začínajúcich investorov je dobrá možnosť demo účtu, na ktorom si možno vyskúšať obchodovanie s ktorýmikoľvek finančnými nástrojmi a tým spoznať platformu. Platforma eToro má nízke a transparentné poplatky. Výšky poplatkov vždy závisia od konkrétneho aktíva. Užívatelia sa najčastejšie budú stretávať s fixným poplatkom za výber peňazí.

Či už investor preferuje akcie, kryptomeny či ETF fondy, eToro uspokojí mnohé investičné túžby. Pri ceste za výhodným investovaním je eToro vhodným nástrojom a pomocníkom. Viac informácií sa dá nájsť v recenzii eToro.

Začať investovať s eToro >

U 51 % retailových investorov došlo pri obchodovaní CFD u eToro k vzniku straty.

Fondee

Fondee je online platforma, ktorá spája investorov s rôznymi investičnými príležitosťami. Cieľom platformy je poskytnúť jednoduchý a transparentný spôsob investovania do širokej škály tried aktív. Okrem klasických portfólií Fondee ponúka aj ESG fondy a Detské účty.

Fondee ponúka širokú škálu investičných možností vrátane akcií, ETF, podielových fondov a investovanie do dlhopisov. Tento rozmanitý výber umožňuje investorom vybudovať dobre diverzifikované portfólio prispôsobené ich tolerancii voči riziku a investičným cieľom.

Začať investovať s Fondee je možné už od 40 €, čo je minimálny vklad. Fondee si za služby účtuje jeden hlavný poplatok. Predstavuje 0,9 % ročne a zahŕňa kompletnú správu investícií. Platí sa mesačne.

Samotné ETF účtuje drobný poplatok, ktorý predstavuje 0,15 % ročne. Je dôležité spomenúť, že tento poplatok sa nestrháva zo samotného portfólia, ale je súčasťou ceny ETF. Spolu s hlavným poplatkom je to teda 1,05 % ročne, pričom Fondee garantuje, že iný poplatok investor neplatí.

Začať investovať s Fondee >

Brokerov a investičných platforiem pôsobí na Slovensku viacero, takže investori si majú z čoho vyberať. Každá platforma je niečím výnimočná, a tak si môže každý zvoliť tú, ktorá mu bude najviac vyhovovať.

Politika ESG

Politika ESG je dôležitým nástrojom, ktorý pomáha spoločnostiam zlepšiť environmentálny a sociálny vplyv a riadenie. Týmto spôsobom môžu zvýšiť konkurencieschopnosť, znižovať riziká spojené s reputáciou a reguláciou a prilákať investície od investorov, ktorí kladú dôraz na faktory ESG.

Táto politika ESG je stále dôležitejším komponentom korporačného riadenia a stratégie, pretože spoločnosti čelia stále rastúcemu tlaku zo strany investorov, zákazníkov a regulátorov na zlepšenie environmentálneho a sociálneho vplyvu a riadenia.

Zároveň politika ESG prispieva k vytváraniu udržateľnejších a etickejších podnikateľských praktík, čo má pozitívny vplyv na spoločnosť ako celok a na spoločenskú zodpovednosť.

S rastúcim dôrazom na udržateľnosť a etiku v podnikaní sa očakáva, že politika ESG bude hrať stále dôležitejšiu úlohu v korporačnom svete a vplyvné organizácie budú pokračovať v zavádzaní a zlepšovaní politík ESG.

Banky ESG

Banky ESG ponúkajú produkty a služby, ktoré zohľadňujú faktory ESG a ciele. To zahŕňa poskytovanie úverov a financovanie pre projekty zamerané na obnoviteľnú energiu, udržateľné stavebné projekty a sociálne iniciatívy. Taktiež poskytujú investičné produkty, ktoré investujú do spoločností a projektov s vysokým hodnotením ESG.

Taktiež banky ESG často verejne zverejňujú ciele a výsledky v oblasti ESG. Tento záväzok k spoločenskej zodpovednosti je základným kameňom ich identifikácie a pozície na trhu, pričom tak poskytujú investičné a bankové služby, ktoré spĺňajú rastúci dopyt po etickom a udržateľnom financovaní.

Banky ESG ovplyvňujú finančný sektor záväzkom k udržateľnosti a sociálnej zodpovednosti. Ich prítomnosť podnecuje konkurenciu a posúva odvetvie k zohľadňovaniu faktorov ESG vo ich stratégiách.

Tým vytvárajú pozitívne zmeny v oblasti financovania a investovania, ktoré prispievajú k dlhodobej udržateľnosti ekonomiky a spoločnosti ako celku.

V kontexte rastúcej dôležitosti faktorov ESG sa očakáva, že banky ESG budú hrať ešte významnejšiu úlohu v budúcnosti, keď budú investori, podniky a verejnosť očakávať, že banky budú aktívnymi partnermi v úsilí dosiahnuť udržateľnosť a spoločenskú zodpovednosť.

Rating ESG

Hodnotenia ESG – rating firiem, zvyčajne poskytujú špecializované ratingové agentúry, výskumné spoločnosti alebo finančné inštitúcie.

Tieto organizácie zhromažďujú údaje o spoločnostiach z rôznych zdrojov vrátane zverejnených informácií, regulačných hlásení a vlastného výskumu. Tieto údaje potom analyzujú pomocou kvantitatívnych a kvalitatívnych metodík, aby im pridelili skóre ESG.

Skóre sa často uvádza na číselnej stupnici alebo v systéme písmen, pričom vyššie skóre znamená lepšiu výkonnosť v oblasti ESG. Jednotlivé stupne ESG skóre sa rozdeľujú nasledovne:

• 0 – 25 = spoločnosť má mnoho nedostatkov a netransparentné údaje
• 25 – 50 = uspokojivé a transparentnejšie údaje, ale stále len priemer
• 50 – 75 = nadpriemerný stupeň transparentnosti
• 75 – 100 = vynikajúca firma s vysokým stupňom transparentnosti

Niektoré ratingové agentúry môžu poskytovať aj podrobné správy a komentáre, ktoré investorom pomáhajú pochopiť dôvody hodnotenia a konkrétne silné a slabé stránky hodnoteného subjektu v oblasti ESG.

Ratingy ESG slúžia na niekoľko dôležitých účelov:

Rozhodovanie o investíciách

Investori používajú ratingy ESG na identifikáciu spoločností a fondov, ktoré sú v súlade s ich etickými cieľmi a cieľmi udržateľnosti. Fondy a portfóliá s aktívami s vysokým hodnotením ESG sú medzi sociálne uvedomelými investormi čoraz obľúbenejšie.

Hodnotenie rizík

Hodnotenia ESG môžu investorom a finančným inštitúciám pomôcť posúdiť potenciálne dlhodobé riziká spojené so spoločnosťami, ktoré neuprednostňujú udržateľnosť alebo etické postupy. Zlé hodnotenia ESG môžu signalizovať vyššie prevádzkové, reputačné a regulačné riziká.

Zapojenie a obhajoba

Akcionári a zainteresované strany často využívajú hodnotenia ESG na to, aby sa zapojili do spolupráce so spoločnosťami a presadzovali zlepšenie výkonnosti ESG a etického správania. Výrazné zníženie ratingu môže tiež upriamiť pozornosť verejnosti na problémy spoločností.

Porovnávanie

Spoločnosti využívajú ratingy ESG na porovnávanie výkonnosti s porovnateľnými spoločnosťami v odvetví a na identifikáciu oblastí, ktoré je potrebné zlepšiť v ich postupoch v oblasti udržateľnosti a správy a riadenia.

Ratingové systémy ESG zohrávajú kľúčovú úlohu pri podpore zodpovednosti podnikov a udržateľného investovania. Poskytujú štandardizovaný rámec na hodnotenie environmentálnych, sociálnych a riadiacich postupov spoločností, uľahčujú informované rozhodovanie a motivujú k pozitívnym zmenám vo svete podnikov.

Keďže aspekty ESG naďalej získavajú na význame, očakáva sa, že ratingy ESG budú zohrávať čoraz vplyvnejšiu úlohu na globálnych finančných trhoch.

Celosvetový nárast záujmu o environmentálnu udržateľnosť, sociálnu spravodlivosť a etické riadenie spoločností priniesol do popredia koncept ESG. Tieto faktory, ktoré znamenajú environmentálne, sociálne a riadiace aspekty, sa stali neoddeliteľnou súčasťou investičných rozhodnutí, korporačných politík a stratégií.

Environmentálne faktory sa týkajú ochrany životného prostredia, sociálne faktory sa starajú o ľudí a spoločenský vplyv a riadiace faktory zdôrazňujú transparentnosť a etiku riadenia.

ESG nie je len trendom, ale stáva sa dôležitým kritériom pre investovanie a podnikanie. Spoločnosti, ktoré dokážu integrovať tieto faktory do ich aktivít, majú príležitosť nielen zlepšiť finančný výkon, ale aj pozitívne ovplyvniť svet okolo seba.

Je dôležité rozumieť tomu, čo znamená ESG, pretože je to záväzok voči budúcnosti, kde udržateľnosť a etika budú hráčmi na globálnom finančnom trhu a v spoločenskom rozvoji.